Análisis del Esquema "Pasamano"
Una radiografía financiera para entender las oportunidades y los riesgos ocultos de este sistema de ahorro y crédito informal en Argentina.
¿Cómo Funciona el Flujo de Dinero?
Este esquema involucra a 11 participantes que aportan $100,000 semanalmente. Cada semana, un participante recibe el pozo acumulado, que se incrementa en $10,000 con cada entrega, premiando a los que esperan más tiempo. El ciclo dura 11 semanas.
TODOS APORTAN
$100.000
SEMANALMENTE
POZO SEMANAL
Un participante cobra el total de los aportes.
UN GANADOR
$1.000.000+
CADA SEMANA
La Conveniencia: Un Juego de Posiciones
Ganancia Real (VAN Real) por Posición
El Valor Actual Neto (VAN) mide la ganancia total en "plata de hoy", descontando la inflación. Un VAN alto es mejor. El gráfico demuestra que la rentabilidad se desploma drásticamente para las últimas posiciones.
Rentabilidad Semanal (TIR Real) por Posición
La Tasa Interna de Retorno (TIR) es el rendimiento porcentual real de la inversión. Las primeras posiciones equivalen a un crédito a tasa negativa, mientras que las últimas rinden muy poco para el riesgo asumido.
Análisis de Riesgos: ¿Dónde está la Trampa?
Riesgo de Incumplimiento: El Talón de Aquiles
El mayor peligro es que alguien cobre y deje de pagar. El riesgo se acumula: el último participante depende de que los 10 anteriores cumplan su palabra. No hay recurso legal si alguien falla.
Matriz de Riesgos Cualitativos
Evaluación de los principales riesgos en términos de su probabilidad de ocurrencia y el impacto financiero que tendrían.
| Riesgo | Probabilidad | Impacto |
|---|---|---|
| Incumplimiento | Alta | Catastrófico |
| Fraude del Organizador | Media | Catastrófico |
| Pérdida por Inflación | Certeza | Alto (para últimos) |
| Falta de Liquidez | Certeza | Medio |
Veredicto Final y Estrategia Óptima
CONVIENE SÓLO SI COBRAS PRIMERO.
Para cualquier otra posición, el riesgo supera ampliamente al beneficio potencial. Es una apuesta sobre la confianza, no una inversión.
Estrategia para Maximizar Beneficios:
Negociar una posición temprana (1-3): Transforma el esquema en un préstamo sin interés, extremadamente valioso.
Invertir el pozo INMEDIATAMENTE: Al cobrar, convertir los pesos a un activo de resguardo como Dólar MEP o un bono CER para protegerse de la inflación.
Evaluar el grupo: Participar únicamente si conoces y confías plenamente en la solvencia y honestidad de TODOS los miembros.